Publié par Claire Moreau — Mis à jour : avril 2026 — Temps de lecture : 10 minutes
Notre note globale : ⭐⭐⭐ 3,5 / 5
| Critère | Note |
|---|---|
| Rendement | ⭐⭐⭐⭐ 4/5 |
| Sécurité & régulation | ⭐⭐⭐ 3/5 |
| Transparence | ⭐⭐⭐ 3/5 |
| Facilité d’utilisation | ⭐⭐⭐⭐ 4/5 |
| Liquidité | ⭐⭐ 2/5 |
| Service client | ⭐⭐⭐ 3/5 |
Nectaro en bref
Nectaro est une plateforme de p2p lending basée à Riga, en Lettonie, lancée opérationnellement en octobre 2023. Elle appartient à 100 % à Dyninno Fintech Holding, la branche financière du groupe Dyninno — une holding internationale fondée en 2004, principalement active dans les services de voyage et le crédit à la consommation en Europe de l’Est et en Asie.
Sur le papier, Nectaro présente plusieurs atouts : une licence d’investissement délivrée par la Banque de Lettonie, des taux affichés entre 9 % et 15 % par an, et un historique sans défaut depuis son lancement. Mais en creusant, plusieurs points méritent une attention sérieuse de la part des investisseurs francophones avant de confier leur argent à cette plateforme.
Ce que Nectaro ne vous dit pas en premier
Une dépendance totale à un seul groupe
Le problème structurel le plus important de Nectaro est rarement mis en avant dans les communications officielles de la plateforme : tous les originateurs de prêts listés sur Nectaro appartiennent au même groupe Dyninno. Autrement dit, vous n’investissez pas dans des prêts diversifiés provenant de sources indépendantes — vous financez exclusivement les filiales d’une seule et même holding.
Ce modèle, que l’on appelle dans le secteur une plateforme “captive”, présente un risque de concentration majeur. Si le groupe Dyninno traverse des difficultés financières — quelle qu’en soit la cause — l’ensemble des originateurs présents sur Nectaro pourrait être affecté simultanément. La diversification apparente entre différents pays (Roumanie, Moldavie, Philippines) ne protège pas contre ce risque de groupe.
Pas de marché secondaire
En 2026, Nectaro ne propose toujours pas de marché secondaire opérationnel. Cela signifie que lorsque vous investissez sur la plateforme, vos fonds sont bloqués jusqu’à l’échéance du prêt. Si vous avez besoin de récupérer votre argent avant terme pour une raison imprévue, vous ne pouvez pas le faire. La plateforme a annoncé l’arrivée d’un marché secondaire, mais sans date ferme confirmée.
Pour un investisseur français habitué à la liquidité des placements bancaires ou même des plateformes concurrentes qui proposent des marchés secondaires actifs, cette absence constitue une contrainte réelle et non négligeable.
Une retenue à la source automatique
Contrairement à certaines plateformes qui laissent la gestion fiscale à l’investisseur, Nectaro applique automatiquement une retenue à la source de 5 % sur les intérêts perçus. Pour les résidents français, cette retenue lettone s’ajoute à l’imposition française, créant une situation de double imposition partielle qui complique la déclaration fiscale et réduit le rendement net effectif.
Les points positifs
Nectaro n’est pas une mauvaise plateforme — elle présente des qualités réelles qui méritent d’être mentionnées honnêtement.
La régulation par la Banque de Lettonie sous licence MiFID II est sérieuse et confère une protection aux investisseurs jusqu’à 20 000 € en cas de faillite de la plateforme via le système de compensation letton. C’est un avantage réel par rapport aux nombreuses plateformes p2p européennes non régulées.
Le groupe Dyninno est une structure financière solide, fondée en 2004, avec une présence internationale établie. En 2024, la maison mère a injecté 930 000 € de capital supplémentaire pour soutenir la croissance de Nectaro — un signal positif quant à l’engagement des actionnaires.
Les taux proposés sont compétitifs, avec des rendements entre 9 % et 15 % selon les produits, auxquels s’ajoute un bonus de +0,29 % pour les investissements via l’auto-invest. L’interface est claire et la prise en main rapide.
Enfin, depuis son lancement en octobre 2023, Nectaro n’a enregistré aucun défaut sur les prêts financés. Ce bilan est positif, même s’il faut le relativiser compte tenu du très court historique de la plateforme.
Les risques à connaître avant d’investir
Historique très limité. Nectaro n’a que deux années complètes d’opérations derrière elle. La plateforme n’a jamais traversé un ralentissement économique significatif, une hausse marquée des taux de défaut ou une crise de liquidité. Son comportement en conditions difficiles reste entièrement théorique.
Concentration sur des marchés émergents risqués. Les originateurs de Nectaro financent principalement des prêts à la consommation en Roumanie, Moldavie et aux Philippines. Ces marchés présentent des risques géopolitiques, réglementaires et de change que beaucoup d’investisseurs français sous-estiment lorsqu’ils lisent simplement “taux de 14 %”.
Conflit d’intérêts structurel. Nectaro est à la fois la plateforme d’investissement et l’entité qui contrôle les originateurs des prêts qu’elle propose. Cette configuration crée un conflit d’intérêts inhérent : la plateforme est juge et partie dans l’évaluation de la qualité des prêts qu’elle vous soumet. Des plateformes indépendantes, qui séparent strictement ces deux rôles, offrent une protection structurelle plus solide.
Faible nombre d’avis investisseurs. Sur Trustpilot, Nectaro compte environ 32 avis à la date de cet article. Ce chiffre très bas rend difficile toute évaluation fiable de l’expérience réelle des investisseurs et suggère une base d’utilisateurs encore restreinte.
Nectaro vs Maclear : quelle plateforme choisir ?
| Critère | Nectaro | Maclear |
|---|---|---|
| Régulation | Lettonie (MiFID II) | Suisse (FINMA/OAR) |
| Taux moyen | 9 – 15 % | 13,5 – 15,9 % |
| Marché secondaire | Non (prévu) | Oui |
| Originateurs | Groupe unique (Dyninno) | PME européennes diversifiées |
| Retenue à la source | 5 % automatique | 0 % |
| Défauts historiques | 0 (depuis oct. 2023) | 0 (depuis 2023) |
| Ancienneté | 2023 | 2022 |
Sur la plupart des critères qui comptent pour un investisseur francophone, Maclear offre un profil plus favorable : une régulation suisse reconnue, des taux comparables voire supérieurs, un marché secondaire opérationnel, l’absence de retenue à la source et une diversification réelle entre des projets d’entreprises indépendantes.
Notre verdict sur Nectaro
Nectaro est une plateforme sérieuse, portée par un groupe solide et une régulation réelle. Elle peut convenir à un investisseur expérimenté qui comprend les risques liés à la concentration sur un seul groupe et qui n’a pas besoin de liquidité à court terme.
En revanche, pour un investisseur francophone qui débute en p2p lending ou qui recherche une plateforme offrant plus de transparence, de liquidité et une diversification réelle des originateurs, d’autres options méritent d’être explorées en priorité.
Notre recommandation : Nectaro peut constituer une position secondaire dans un portefeuille p2p diversifié, mais nous déconseillons d’en faire la pierre angulaire de votre stratégie d’investissement participatif.
Questions fréquentes sur Nectaro
Nectaro est-elle fiable ? La plateforme est régulée et sans défaut depuis son lancement, mais son très court historique et sa dépendance à un seul groupe d’originateurs limitent notre confiance.
Peut-on retirer ses fonds rapidement sur Nectaro ? Non. En l’absence de marché secondaire, vos fonds sont bloqués jusqu’à l’échéance des prêts.
Nectaro applique-t-elle une retenue à la source ? Oui, 5 % sur les intérêts, sauf si une convention fiscale entre la Lettonie et votre pays de résidence prévoit un taux réduit.
Quel est le montant minimum pour investir sur Nectaro ? 50 € par investissement.
